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11月生铁市场价格或震荡整理
发表时间:[2024-11-09]  作者:本站  编辑录入:本站  

概述:10月全国生铁市场整体呈现冲高回落的走势。9月底至10月初生铁市场在宏观利好政策带动下,价格宽幅上行,但随着情绪的转弱,叠加下游需求难有跟进,市场成交转弱,金九银十表现不佳。那么接下来北方地区将进入采暖季,生铁市场需求淡季也将来临,那么生铁市场走势如何,笔者从以下几方面进行简单阐述。

一、10月生铁市场价格冲高回落 市场交投氛围清淡

9月下旬起宏观利好政策密集发布,带动钢材价格宽幅上调,原材料价格亦同步走高,受此影响生铁市场价格跟随上涨,但国庆节后随着宏观消息逐渐消化,市场情绪放缓,叠加下游需求难有跟进,生铁价格快速回落,商家心态普遍不乐观,为促成交多一单一议,生铁价格混乱走低。截至10月31日,炼钢生铁L8-L10临沂月环比下调20元/吨,报3000元/吨,临汾月环比下调20元/吨,报3010元/吨;铸造生铁Z18临沂月环比下调20元/吨,报3200元/吨,临汾月环比上调50元/吨,报3330元/吨;球墨铸铁Q10临沂月环比下调150元/吨,报3300元/吨,临汾月环比下调170元/吨,报3230元/吨。

图-1 炼钢生铁价格变化

图-2 球墨铸铁价格变化

二、全国生铁企业高炉产能利用率窄幅波动

10月生铁企业停产、复产并存,高炉产能利用率窄幅波动为主。截止11月1日,全国样本生铁企业64座高炉中有28座停产检修,检修高炉容积合计6739m3,周度产能利用率为61.77%,周环比上升3.59%,月环比上升3.47%。另据Mysteel调研了解,部分生铁企业高炉11月有复产计划,而个别区域受秋冬采暖季限产影响,高炉亦有停产预期,因此预计11月生铁企业高炉产能利用率仍将窄幅波动为主。

图-3 生铁企业高炉产能利用率走势图

三、全球生铁产量有所减量

根据世界钢铁协会公布的最新统计数据显示,2024年9月份全球高炉生铁总产量、全球直接还原铁产量较2024年8月份相比均有所下降,幅度分别为3.11%、1.22%。

统计数据显示,2024年9月份,全球40个主要生铁生产国共产生铁99848千吨,与去年同期相比减少5.71%。全球直接还原铁产量为10468千吨,与去年同期同比减少2.43%。

图-4 全球高炉生铁产量(千吨)

图-5 全球直接还原铁产量(千吨)

四、下游企业对生铁采购需求持续低迷

炼钢生铁方面,部分长流程钢厂月内均有备货,以消耗库存为主,仅个别钢厂少量多频次采购,整体需求有限。铸造生铁和球墨铸铁方面,目前下游铸造企业订单较少,且经过国庆前的积极备货,对生铁需求有限,叠加钢市趋弱整理,采购意愿偏低,多以谨慎观望为主,市场成交稀少。综合来看,北方即将进入采暖季,部分地区铸造企业或将涉及环保限产,因此综合预计下游需求短期内将难有改善。

五、总结

焦炭方面:短期内受限于铁水相对高位对需求存在支撑,大多数焦钢企业存在利润下,焦价会在焦钢博弈下存在一段时间内的稳定,而后续预计会在宏观逐渐降温之下随着钢材价格走势而震荡下行,但幅度不一定会很大。

铁矿方面:未来几周铁矿到港预计偏低,根据检修计划看钢厂高炉铁水有望维持高位,进而累库压力减弱,整体基本面无明显向下驱动,且后续仍有重要会议召开,政策预期短期无法证伪,预计铁矿石价格震荡运行。

废钢方面:宏观利好依然偏多,铁水产量持续上升,废钢需求继续增加,库存依旧低位运行,加之冬储补库,对价格有一定的支撑,碍于成材或存在回落风险,预计11月废钢价格偏强运行,均价上移。

供需方面:据Mysteel了解,11月生铁企业停产、复产计划并存,高炉产能利用率或震荡走低,但整体出货不畅,厂内库存持续累库,生铁供应压力继续增加;而随着消费淡季和采暖季的来临,部分区域铸造企业也将有不同幅度的限产,叠加废钢性价比仍优于生铁,下游企业用废意愿较高,生铁需求仅以少量刚需为主,市场交投仍将偏谨慎。

综上所述,11月生铁市场供应压力有增加预期,生铁价格或将承压,但商家对宏观政策仍有预期,若提振作用偏强,生铁价格底部仍有支撑,反之将难以摆脱继续下行的压力,因此综合预计11月生铁市场价格或将震荡整理为主。后期仍需密切关注宏观政策、原料市场以及下游需求等情况。