- 号外!冶金之家电子杂志上线啦!
- 2024 年钢铁行业节能降本先进实用技术与装备创新发展研讨会
- 2024版《中国钢铁企业分布图》强势来袭!速来抢购!
- 有奖!“舌尖上的食堂”摄影比赛开始啦!
- 关于召开2022年高效低成本铁前新技术研讨会的通知
- 大奖已备好,你敢来挑战吗?
- 延期召开—2021 年炼铁系统高效、低耗 关键技术研讨会
- 关于召开2021年炼铁系统高效、低耗关键技术研讨会的通知
- 关于延期召开铁前高效低耗 关键技术研讨会的通知
- 关于召开2021 年炼铁系统高效、 低耗关键技术研讨会的通知
- 收获满满!圆满闭幕--2020年全国炼铁、炼钢对标研讨会!
- 大咖云集!隆重召开--2020年全国炼铁、炼钢对标研讨会!
国内钢厂高炉复产增多 市场心态坚挺 矿价持续上行(1.4-1.9)
本周华北、华东地区高炉逐步复产影响下,价格整体呈现上涨趋势。截至本周五,62%澳粉指数127.75美元/干吨,环比上周五上涨8.1美元/干吨,涨幅6.3%;62%澳粉现货指数837元/湿吨,环比上涨33元/湿吨,涨幅3.9%。
基本面来看,年初澳洲矿山再度发力,但由于巴西雨季等因素影响,澳洲巴西铁矿发运总量增量有限;需求端,华北、华东区域高炉复产增多,铁水产量再次回升至日均207万吨产量,整体需求有所回升;在此基本面的驱动下铁矿石价格最终呈现上涨态势。
Part1. 价格回顾
1.1铁矿石港口现货与远期现货价格
港口现货与远期现货方面:本周五62%澳粉指数127.75美元/吨,环比增加8.1美元/吨;62%澳粉现货指数837元/吨,环比增加33元/吨; 65%球团溢价指数为56.15美元/吨,环比涨0.15美元/吨; 62.5%块矿溢价指数0.28美元/吨度,跌0.012美元/吨度。本周PB粉远期浮动溢价+0.5美元/吨,环比涨0.7美元/吨。
1.2铁矿石期货价格与交割利润
衍生品市场方面:本周五下午连铁主力合约收盘719,环比涨39;截止本周四,SGX主力合约收于127.33美元/吨,环比涨6.59美元/吨;交割利润开始减少,青岛港金布巴粉05合约卖方厂库交割利润-82.04元/吨,环比下降18.11元/吨,同比去年增加75.68元/吨。
1.3铁矿石价差(单位:元/吨)
价差方面:本周高低品价差扩大,截止周五青岛港PB粉与超特粉价差305元/吨,环比扩大2元/吨;巴西矿溢价增加,青岛港PB粉与卡粉价差195元/吨,环比扩大18元/吨;粉块价差扩大,青岛港PB粉与PB块价差225元/吨,环比扩大53元/吨。期现基差方面,PB粉基差192.6,环比走弱3.64;超特粉基差-146.94,环比走弱6。
1.4进口铁矿石利润及钢厂利润(单位:元/吨)
利润方面:截止周五,青岛港PB粉即期进口利润-45.73元/吨,环比下降22.11元/吨;青岛港卡粉即期进口利润-38.52元/吨,环比下降33.85元/吨;青岛港PB块即期进口利润12.89元/吨,环比下降1.58元/吨。河北地区钢厂螺纹吨钢毛利润61.35元/吨,环比下降182.79元/吨,废钢与铁水价差198.7元/吨,环比扩大37.33元/吨。(钢厂利润基于实际调研成本计算,两周一更新)
Part2. 市场回顾
2.1进口铁矿石各港口价格及周度变化(单位:元/吨)
2.2各区域解读
华北铁矿石:唐山两港疏港量增加钢厂高炉开工率大幅回升
华东区域:铁矿石补库投机齐发力现货价格再拉涨
沿江区域:复产预期兑现矿价回升
Part3. 基本面
3.1铁矿石基本面情况回顾
供应:本期澳洲巴西19港铁矿石发运总量2795.9万吨,环比增加41.5万吨。中国45港口到港量2600.6万吨,环比增加464.9 万吨。
需求:调研247家钢厂高炉开工率74.20%,环比上周增加3.19%,同比去年下降16.01%;日均铁水产量208.52万吨,环比增加5.51万吨,同比下降36.76万吨。
库存:本周统计中国45港铁矿石库存总量15605.10万吨,环比降库20.55万吨。日均疏港量317.65万吨,环比增23.59万吨。目前在港船舶数161条增2条。
3.2澳洲发运环比增加,巴西由于雨季运量持续下降
全球铁矿石发运量 3466.5 万吨,环比持平。
澳大利亚发运量环比增加 165.6 万吨至 2121.7 万吨,其中发往中国的量环比增加 227.5 万吨,占比上升 4.6 个百分点至 83.2%;巴西发运量环比减少 124.1 万吨至 674.2 万吨,其中发往中马新的量环比减少 27.9 万吨,占比上升 8.9 个百分点至 79.7%;铁矿石非主流国家发运量环比减少 40.8 万吨。 2021 年澳大利亚铁矿石发运总量 9.21 亿吨,同比下降 154.8万吨;巴西发运总量 3.56 亿吨,同比增加 1701.0 万吨。
分矿山看,力拓发运量环比增加 35.7 万吨至 753.7 万吨,BHP 和 FMG 发运量环比分别增加 76.8 万和15.2 万吨;VALE 发运量环比减少 116.0 万吨至 502.3 万吨。
3.3到港量低位回升
到港量 2600.6 万吨,环比增加 464.9 万吨。
其中澳矿到港量 1589.4 万吨,环比增加 129.0万吨;巴西矿到港量环比增加 290.8 万吨至 629.1 万吨;非主流矿到港量环比减少20.0 万吨至 278.7 万吨,乌克兰到港减量较大。
3.4矿山复产 精粉库存类库
矿山产能利用率提高。东北区域前期会议结束后,炸药停供影响解除,矿山逐步复产,总体产量回升;华东部分国有矿山于月底安排年度检修,产量继续小幅下降;华北部分地区二级响应影响稍有减弱,部分矿选厂产量出现回升。
矿山精粉继续累库,西南区域部分矿企与钢厂价格仍未谈妥,铁精粉持续累库,另外部分地区疫情影响,降低了运输效率,加重累库。
3.5各地高炉接连复产 铁水持续增加
247家钢厂样本日均铁水产量208.52万吨,环比增加5.51万吨,高炉开工率74.20%,环比上周增加3.19%。
具体来看,本周复产和产量主要集中在华北和华东地区,主因天气好转后环保限产放松。下周来看,据了解目前确认有4座高炉计划复产,2座高炉计划检修,预计产量还有小幅增量空间。
3.6疏港增量明显港存止增转降
中国45港铁矿石库存总量15605.10万吨,环比降库20.55万吨。日均疏港量317.65万吨,环比增23.59万吨。本周期内港口铁矿石到港虽继续保持增量,但唐山限行阶段性放开,加上华东港口辐射钢厂也在积极提货,因此港口日均疏港大幅增加,库存小幅下降。具体来看,华东、沿江、华南三区域库存均有减量,而东北和华北两地库存呈累库趋势,其中华东地区港口到港在均线附近徘徊,但疏港因出口转水与钢厂提货同步增加而有明显回升,使得华东区域库存降幅明显;而华北地区港口限行短暂放开后,疏港大幅回升,但同时港口到货集中,船只入库量增加,库存累库。
3.7钢厂长协货增加进口矿库存持续增库
本期全国钢厂进口矿库存总量为11060.99万吨,环比增加79.28万吨;当前样本钢厂的进口矿日耗为259.55万吨,环比增加6.62万吨,库存消费比42.62,环比减少0.8天;本期全国钢厂进口矿库存持续回升;分区域来看:本期沿江地区钢厂长协发货,海飘小幅增加,华北地区钢厂由于前期持续压缩库存,本期进行小幅补库,其他区域钢厂进口矿总库存波动较小;日耗方面:本期进口矿日耗增量明显,主要北方地区钢厂持续复产,对进口矿需求增加明显。
3.8本周港口现货成交量小幅增加,块矿成交较为活跃
本周港口现货每日成交124.6万吨,环比上涨19.2%;市场交投气氛较好,贸易商整体出货较为积极;钢厂端按需采购,部分钢厂逐步增加库存,部分贸易商看好后市钢厂补库,不愿低价出货,港口现货成交整体相对较好。品种方面:各品种成交较上周均有所转强,块矿成交较为积极;钢厂有一定的利润,在采购上更倾向于中高品资源。整体来看,本周港口现货成交量小幅增加,目前成交量处于年内中间位置,弱于去年同期水平。
Part4.本周热点回顾
4.1、巴西12月铁矿石出口量下降170万吨
据巴西海关初步数据显示,巴西2021年12月铁矿石出口量同比下降170万吨至3140万吨。然而,2021年巴西铁矿石全年出口量强劲,全年铁矿石出口量较2020年仍增长了1790万吨至3.59亿吨。
4.2、Vedanta公司2021-2022财年第三季度铁矿石产量同比下降14%
据外媒报道,总部位于印度的Vedanta公司公布了2021-2022财年(印度财年)第三季度产量报告。
第三季度,公司Karnataka矿区铁矿石产量为120万吨,同比下降14%,环比下降4%;生铁产量为20.2万吨,同比增长39%;钢材产量35万吨,同比增长3%,环比增长20%。本财年前三季度该公司Karnataka矿区铁矿石总产量400万吨,同比增长4%;生铁总产量为61.2万吨,同比增长39%;钢材总产量93.2万吨,同比增长7%。
4.3、HidroviasdoBrasil恢复了Corumba的铁矿石运输
据外媒报道,巴西水上物流公司HidroviasdoBrasil已经恢复了Mato Grosso do Sul州Corumba河段的铁矿石运输。
从11月份起由于降雨量少导致河道水位降低,该河道降低了铁矿石运输量。公司表示,2022年1月河流水位虽低于去年均值水平,但河流运量能力可以恢复至正常水平范围内。
4.4、Cadence矿业公司收购阿马帕20%铁矿权益
据外媒报道,Cadence矿业公司已完成了投资和收购巴西东北部阿马帕(Amapa)铁矿、铁路和港口综合项目的20%股权。该公司于伦敦上市,主要提供采矿服务。
Part5.下周市场预判
下周来看,巴西受雨季影响,整体发运或被适量拉低,而船期推算,澳巴非到港仍有减量,需求端,高炉复产延续的铁水增量,叠加华北地区部分钢企高炉新增复产仍有存量,铁水产量将在下周或有扩大,而且本周港口库存已出现回落,叠加钢厂复产中补库预期仍在,对于价格仍有支撑,因此下周铁矿石走势仍维持震荡偏强的趋势。
- 上一篇 : 全国钢坯价格趋强调整(12.31-1.7)
- 下一篇 : 国产铁矿石市场一周评述(3.25-3.29)